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Lições de um Ciclo no Mercado de Tecnologia

Explorando a Realidade dos Ciclos no Mercado de Criptomoedas: Lições, Estratégias e Reflexões.

🃏 Fala pessoal, Uai so serious? aqui no boletim do Uai. Hoje, quero compartilhar uma reflexão nascida no grupo do Telegram da comunidade Nodle em Português. Se você ainda não está lá, junte-se a nós!

O Normal em Tecnologia é o Projeto Morrer!

Fonte: nd+

Num bate-papo sobre ciclos, comentei que a norma em tecnologia é que o projeto morra, uma verdade não tão discutida no criptomercado. Após um episódio com Danilo Perotti no Blockaffee, onde ele mencionou a possibilidade de tokens do ciclo anterior não performarem bem, ele reafirma que será normal ver grandes tokens irem a zero no próximo bear market.

A Realidade dos Ciclos e a Estratégia de Investimento

Uma dura lição que aprendi em tecnologia e criptomoedas foi que não é prudente pensar em mais de um ciclo por projeto. Exceto o Bitcoin, a tendência é que a maioria vá a zero! Pensando assim, você vai evitar o hodl forçado durante longos períodos (inverno cripto) de tokens que só fizeram o seu portfolio derreter e que até hoje não se recuperaram.

Capitalização das altcoins distante 55% da sua ATH. Fonte: TradingView

Muitas pessoas se arrependem de não terem vendido altcoins quando tiveram a chance. Exemplos incluem DOT, ADA, XRP, MATIC, e LINK, que estão muito distantes de suas máximas históricas. A pergunta é: quais altcoins irão renovar a sua ATH?

A resposta é: poucas!

Análise de Probabilidade de Renovação da ATH

Para analisar a probabilidade de uma altcoin renovar a sua ATH, faça contas básicas! E quem nos lembra disso é a Rafa Romano no Contra Tese sobre Memecoins, com o Guiriba e mediado pelo brilhante Lafontinne. Embora o episódio foi sobre memecoins, a conversa serve muito bem para qualquer altcoin.

Vamos pegar a Kusama como exemplo:

KSM está 2000% da sua ATH com o dobro de tokens circulante. É cilada, Bino!

  • ATH em Maio de 2021: US$ 621 com 8,98 milhões de tokens circulantes.

  • Hoje: US$ 28 com mais de 15 milhões de tokens circulantes.

A capitalização de mercado na ATH da Kusama era quase US$ 5,4 bilhões. Para renovar a ATH hoje, considerando o dobro de tokens, KSM precisaria de US$ 10 bilhões de marketcap, 24x a capitalização atual (US$ 425 milhões).

Fatores a Considerar

Pergunte-se se a Kusama pode crescer 24 vezes e competir com projetos como Avalanche e Polkadot? Você pode trocar Kusama pelo seu token de estimação. Na maioria das respostas, a resposta é clara: não!

Capitalização total do mercado cripto atual em US$ 2,6 tri. Fonte: CoinGecko

🔮 Brincando de futurologia

Eu diria que uma expectativa razoável seria que, no mínimo, a capitalização de mercado irá dobrar neste ciclo. Portanto, na pior das hipóteses, iremos aos US$ 6 trilhões neste bull market. Esse dobro de capitalização do mercado até compensa o dobro de tokens KSM, mas de novo, voltamos as perguntinhas básicas.

  • Ela tem ecossistema para bater de frente com as concorrentes?

  • Quantos outros projetos também possuem o dobro ou até mais de tokens circulantes?

Mesmo com a entrada de mais dinheiro no mercado neste ciclo em comparação ao anterior, a concorrência e a diluição de tokens são muito maiores que em 2021.

Conclusões Críticas

  • Muitas altcoins não irão renovar a sua ATH.

  • A maioria dos projetos tende a não sobreviver.

Claro que não necessariamente o seu projeto favorito irá desaparecer — não é isso! Entretanto, por mais maravilhosa que seja a tecnologia do projeto, por mais qualificado que seja o time e mesmo que o produto já tenha adoção, diversas coisas podem acontecer ao longo do caminho que podem fazer esse lindo projeto revolucionário ir a zero.

Preparação e Sabedoria

Aproveite os ciclos para garantir que você coloque dinheiro no bolso. Invista com sabedoria e esteja preparado para qualquer cenário. Lembre-se, o mercado é incerto, mas podemos nos preparar para navegar suas águas turbulentas. Não faça parte do bonde dos arrependidos do próximo ciclo!

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