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台幣、港幣、比特幣,哪個規模最大?哪個會先消失?

區塊鏈社會學 #183 2024.12.19

12 月 31 日(星期二),我會在 14:00-15:30 漂流到中環勝香園,歡迎過來一起吃全世界最好的蕃茄麵,聊聊天。這將會是最後一次漂流教室(不只是說 2024 年)。


昨天到台北科技大學淺談「財富自由主義」,作為破題問了同學幾道問題,環保再用,跟大家分享。

每天存一百台幣,是儲蓄還是投資?

每天存等值一百台幣的港元,是儲蓄還是投資?

每天存等值一百台幣的美元呢?

日圓?土耳其里拉?黃金?比特幣呢?

我不止一次提到,年輕時很抗拒投資,以為投資就是低買高賣、不事生產,時至今日,我身邊依然有很多人強調自己只儲蓄,不投資。不過,就以上連串問題如果你的部分答案是儲蓄,部分答案是投資,兩者之間那條線基於什麼去畫?「善良」的儲蓄,如何悄悄地變成「邪惡」的投資?

人生不是公開試,我無法提供絕對、標準的答案,不過藉著今期週報,你將獲得全新角度去思考這些政權永遠不會教人民的事。

從太空看地球:FiatMarketCap

除非你來自古墓派,否則一定聽過市值這個詞(market capitalization,簡稱 marketcap)。市值通常應用在公司,留意美股的都知道,現時全球市值最大的企業分別為蘋果、微軟和輝達,隨著股價漲跌,三者時而換位。至於密碼貨幣的市值,讀者應該更清楚吧,一直穩佔頭兩位的分別為比特幣和以太幣,而第三位則是剛超越 USDT,受惠於美國政府新政策的 XRP。

有趣的是,很少人會留意法定貨幣的「市值」,也很少把股票、密碼貨幣、法定貨幣和其他資產的市值互相比較,因為法定貨幣就是絕大部分人衡量價格甚至價值的唯一基準,絕對的存在。只有當我們懂得站在太空的角度,才能意識到地球、月亮、太陽的質量都是可以比較的。

在比特幣還沒衝破十萬鎂的上月,發生了一件意義遠遠被低估的事件:比特幣市值衝破新台幣的市值(廣義貨幣發行量,M2)。是的,當大部分台灣人還沒搞懂比特幣,而小部分搞懂的把存台幣視為儲蓄,存比特幣視為投資,比特幣的市值卻已超越台幣。當然市值不代表一切,廣義貨幣發行量只是經濟規模的眾多指標之一,但至少是個不容忽視的指標。再說,試想想全世界二百多國家,接受台幣的多,還是接受比特幣的多?即使考慮流通性,比特幣也不會比台幣遜色。

查看公司市值排名可以用 Google Finance 等財經網站,查看密碼貨幣市值多數人會用 CoinMarketCap,我則更推薦 CoinGecko;至於法定貨幣的「市值」,有個鮮為人知的網站,名副其實,就叫 FiatMarketCap

FiatMarketCap 不但整理各國貨幣數據,更有趣的是把比特幣一併考慮,並以比特幣本位衡量價格,比如人民幣市值為 400 mil BTC,約 20 倍於比特幣的市值,而 1 CNY 等於 130 sats(比特幣的最小單位)。「傳統」概念中,密碼貨幣可以拆得很小,不過,隨著比特幣越漲越高,FiatMarketCap 的統計中已有 29 個國家貨幣的最小單位等於或跌破 1 sats,當中我們比較熟悉的包括韓圓、印尼盾和越南盾等。

查看各國貨幣市值排名,台幣毫不失禮,約 63,385 bil TWD,當前價格相等於 18,514,510 BTC,被超越之前排名十二,現在依然是十二——假如我們無視比特幣,只考慮法定貨幣的話。

那港幣呢?不愧為國際金融中心(遺址),彈丸之地,貨幣的市值比台幣、比特幣都大,全球排行第十。不過,這邊廂港府宣布財政赤字千億,即將發債度日,才幾週光景,那邊廂的比特幣不但已經超越台幣,亦已超越澳元、巴西雷亞爾;只要比特幣兌美元再漲一成,不到 120,000 鎂,市值就會超過港元。與其說比特幣超越 120,000 鎂難以想像,還不如說它超越不了才更難想像,比特幣市值超越港元,只是時間問題。看來我還是快點寫好週報,免得來不及出版,資料已經過時。

順帶一提,除了 CoinMarketCap、FiatMarketCap,還有個網站叫 InfiniteMarketCap,比較除法定貨幣外的資產市值,當中最大的為 18 T(鎂,下同)的黃金,其次為 3.8 T 的蘋果,而 2T 的比特幣排行第七,就在傳統世界嫌棄它並非真金白銀之際,無聲無息地超越市值 1.7 T、現排行第十的白銀。比特幣會漲得多高是每個人心裡的疑問,假如我們相信比特幣是數位黃金,現時黃金的市值九倍於比特幣,是個值得參考的指標。

全球最受追捧 meme coin

本月初比特幣兌美元衝破十萬,我在社交媒體說「Alice 新聞報導:美元跌破 0.00001 BTC」,博得了一些笑聲,但其實我一分戲言、九分認真。不,主張於投資領域採用比特幣本位,我十分認真。

為了親民好懂,本文上半部一直沿用美元本位敘事,然而,美元跌破 0.00001 BTC 並非玩笑,而是鐵一般的事實。

且看某 meme coin 過去五年的價格走勢:

相信任何人都會認同這 meme coin 不是表現太好的投資產品,甚至痛批為垃圾幣。這 meme coin 不是別的,正是 USD,你、我和大部分人的投資,不,「儲蓄」才對。這圖表正是 USDT 兌比特幣的五年表現,我特意把時間段縮短至五年,以免圖的後半面部分視覺上變成水平線。你說,USDT 不是穩定幣麼?世上所有穩定,都是相對的

文章開首我問到每天存土耳其里拉是儲蓄還是投資,你心裡有在想誰會每天存一直貶值的貨幣那麼笨麼?答案顯而易見:土耳其人。而每天存美元、港元、台幣的我們呢?抱歉,五十步笑百步而已。

標題的大哉問,台幣、港幣、比特幣哪個最大,已有答案;至於誰先消失,會是比特幣的加密算法先被量子電腦攻破,港元繼中英聯合聲明後成為另一份「歷史文件」,還是新台幣之後還有新新台幣?就留給讀者當家課好了。


p.s. 上週坐北角到觀塘的渡海小輪,能載 287 人的船只有 14 位乘客,樓上更只有我一個,逛甲板、拍維港、吹海風、曬太陽,好不暇意。這兩週繼續有小店宣佈結業,鴻運冰廳餅店營業到本月底,黑窗里到一月下旬,兩家都曾是漂流教室,都是我喜歡而且常去的地方,黑窗里更是賣飛佛,孕育了好些週報。每當小店結業,港人總是表現得無限惋惜,多遠也跑過去打卡,緬懷一番。但是,為什麼平時我就幾乎看不到人呢?我可以預見,渡海小輪將會停航,那之前港人會忽然珍惜,把船逼爆也要擠上去拍照留念。偽文青打卡不是問題,但人少的時候去,整條船都是你的,拍裸照都沒人管,難道不是更好嗎?

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