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O mundo das finanças está constantemente em evolução, e com o avanço da tecnologia, novas classes de ativos vêm emergindo e transformando o cenário dos investimentos. Um dos exemplos mais notáveis dessa transformação é o Bitcoin, que de acordo com o relatório da ARK Invest, estabelece-se como uma nova classe de ativo, distinta das mais tradicionais. Este artigo explora as características que diferenciam o Bitcoin de outras classes de ativos e discute seu papel nos portfólios institucionais.
Bitcoin
História: Criado durante a Crise Financeira Global em 2009 por um indivíduo ou grupo sob o pseudônimo Satoshi Nakamoto.
Investibilidade: Altamente líquido e acessível a qualquer pessoa com acesso à internet. Negociado em bolsas de criptoativos e através de ETFs spot.
Base de Valor: Atrelado à demanda por um sistema monetário descentralizado e independente, impulsionado por software de código aberto.
Correlação de Retornos: Baixa correlação com classes de ativos tradicionais.
Governança: Descentralizada e comunitária, utilizando software de código aberto para tomada de decisões.
Casos de Uso: Escasso depósito digital de valor, sua moeda nativa da internet.
Commodities (Incluindo Ouro)
História: Origens remontam milhares de anos para commodities como o ouro, sendo utilizadas como reserva de valor.
Investibilidade: Razoavelmente líquido e acessível através de moedas físicas e ETFs, com valor atrelado à oferta e demanda, e condições econômicas globais.
Correlação de Retornos: Tipicamente inversamente correlacionada com classes de ativos, especialmente durante incerteza econômica.
Governança: Regulamentada por regulamentação de mineração.
Casos de Uso: Atividade industrial, preservação de riqueza e hedge.
Imóveis
História: Os mais antigos direitos de propriedade privada conhecidos tomaram forma na Grécia e Roma antigas.
Investibilidade: Ilíquido, adquirido diretamente ou através de REITs.
Base de Valor: Ligado a taxas de juros, mercados imobiliários e fatores econômicos locais.
Correlação de Retornos: Tipicamente baixa a moderada com ações e títulos.
Governança: Regida por leis de propriedade locais e nacionais.
Casos de Uso: Residência pessoal, renda de aluguel.
Títulos de Renda Fixa
História: O mais antigo título conhecido foi emitido pela cidade de Veneza no século 12, mas o conceito remonta à antiga Mesopotâmia.
Investibilidade: Altamente líquido, negociado em mercados de títulos, com valor atrelado a políticas de taxa de juros e risco de crédito.
Correlação de Retornos: Inversamente correlacionada recentemente com classes de ativos tradicionais, mas não sempre de forma consistente.
Governança: Regida por termos de emissão estabelecidos por governos ou corporações.
Casos de Uso: Investimento de renda fixa com pagamentos regulares de juros e retorno do principal no vencimento.
Equities (Incluindo Mercados Emergentes)
História: Origens remontam ao século 1600 com a criação da Bolsa de Valores de Amsterdã.
Investibilidade: Altamente líquido, negociado em bolsas de valores acessíveis através de corretores.
Base de Valor: Atrelado às expectativas de fluxo de caixa futuro.
Correlação de Retornos: Correlacionada com a saúde da economia global e sentimento do mercado.
Governança: Governada pela gestão da empresa e regulada por agências governamentais.
Casos de Uso: Propriedade empresarial, frequentemente com direitos de voto e dividendos.
Considerações Finais
O Bitcoin emerge não apenas como uma inovação tecnológica, mas como um marco na evolução do mercado financeiro. A sua distinção reside na combinação única de liquidez, governança descentralizada e baixa correlação com outros ativos, o que o torna uma opção valiosa para a diversificação de portfólios. O relatório da ARK Invest solidifica a posição do Bitcoin como uma nova classe de ativo, destacando seu potencial para reformular as estratégias de investimento modernas e reforçar sua posição como um componente indispensável na gestão de ativos no século XXI.
Confira o relatório completo pelo link abaixo
https://ark-invest.com/big-ideas-2024
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Disclaimer: o conteúdo fornecido nesta newsletter é apenas para fins informativos e não deve ser interpretado como aconselhamento financeiro, recomendações ou endossos. Sempre conduza sua própria pesquisa e análise antes de tomar qualquer decisão de investimento. O mercado de ativos digitais é conhecido por sua alta volatilidade e riscos inerentes. Se você não tiver certeza sobre quaisquer investimentos ou estratégias, consulte um consultor financeiro qualificado. Invista com responsabilidade.
